APS ČR zveřejnila výsledky penzijka za 2Q 2026.
První pololetí letošního roku přineslo tyto významné milníky: Na penzijních účtech mají účastníci penzijního spoření už přes 700 miliard Kč, poprvé v historii penzijka překonaly prostředky investované do fondů nového penzijka (doplňkového penzijního spoření – DPS) objem prostředků účastníků starého penzijního připojištění PP, a všechny typy fondů vykázaly skvělé zhodnocení, dynamické fondy nového penzijka za půlrok překonaly už 11% zhodnocení.
Abychom mohli i nadále pro klienty dosahovat takto vysokého zhodnocení, musí aktuálně řešená novela penzijka doznat změn. Ministerstvem financí nově navrhovaný jediný poplatek 0,5 % by pro penzijní společnosti znamenal nutnost nakupovat jen ta nejlevnější, a tedy ne nutně nejvýnosnější aktiva, především americká ETF. Toto zúžení investičního portfolia by také bylo spojeno s vyšší mírou rizika, než je tomu v případě diverzifikovaného investičního přístupu. Zároveň platí, že z pohledu dlouhodobého investování s sebou investice do pasivních robotických platforem nesou zřejmá rizika. Snížení poplatku na navrhovanou mez by vedlo ke snížení možnosti tato rizika vyvažovat aktivními kroky portfolio managementu.
"Aby bylo i do budoucna možné nabízet při zajištění na stáří prostřednictvím III. pilíře takové výnosy, kterých penzijko v posledních letech dosahuje, měl by být poplatek alespoň na úrovni nákladů penzijních společností (podle studie EY 0,82 %) či by mělo být umožněno penzijním společnostem účtovat účastníkům náklady třetích stran, jako je to běžné u jiných investičních společností, a ne muset i tyto náklady hradit pouze ze zmíněného jediného poplatku, který by měl sloužit na krytí nákladů penzijních společností,“ říká Jan Sedláček, mluvčí APS ČR.
Výsledky penzijka najdete na tomto našem webu zde: